GFI EPIFORÊT 1 : DEFI Forêt, crédit d’impôt de 25 % et gestion durable

Le GFI EPIFORÊT 1 reste éligible en 2026 au dispositif DEFI Forêt dans le cadre d’une nouvelle souscription. Pour les personnes physiques fiscalement domiciliées en France, le DEFI acquisition ouvre droit, sous conditions, à un crédit d’impôt de 25 %. Cette fiscalité s’accompagne d’engagements de détention, d’obligations de gestion durable et de formalités déclaratives.

L’investissement conserve une dimension de long terme et présente notamment un risque de perte en capital. Son cadre associe un mécanisme fiscal, la gestion mutualisée d’un patrimoine naturel et une démarche environnementale structurée. Le dispositif DEFI Forêt est applicable aux investissements forestiers concernés jusqu’au 31 décembre 2027.

GFI EPIFORÊT 1 et DEFI Forêt : les données essentielles

Élément	Disposition applicable
Taux du crédit d’impôt	25 %
Dépenses retenues pour une personne seule	6 250 € maximum
Dépenses retenues pour un couple soumis à imposition commune	12 500 € maximum
Avantage fiscal maximal correspondant	1 562,50 € pour une personne seule et 3 125 € pour un couple
Bénéficiaires	Personnes physiques fiscalement domiciliées en France
Durée de conservation des parts	Jusqu’au 31 décembre de la 8e année suivant l’acquisition ou la souscription
Gestion durable des forêts du groupement	Document de gestion durable pendant 15 ans
Durée du dispositif	Investissements concernés réalisés jusqu’au 31 décembre 2027
Plafonnement global des avantages fiscaux	10 000 € par an et par foyer fiscal
Certification PEFC	75 % des surfaces en 2025 ; objectif de 100 % d’ici fin 2026

Un crédit d’impôt DEFI Forêt fixé à 25 %

Le DEFI Forêt constitue un cadre fiscal destiné à soutenir la gestion durable des bois et forêts. L’article 200 quindecies du Code général des impôts encadre le DEFI Forêt, dont la réforme est entrée en vigueur en 2023. Depuis cette évolution, les volets Acquisition et Travaux reposent sur un crédit d’impôt au taux uniforme de 25 %.

Le volet DEFI acquisition couvre plusieurs catégories d’opérations :

• l’acquisition de terrains boisés ;
• l’acquisition de terrains nus destinés à être boisés ;
• l’acquisition ou la souscription de parts de groupements forestiers, y compris les groupements forestiers d’investissement ;
• l’acquisition ou la souscription de parts de sociétés d’épargne forestière.

Le GFI EPIFORÊT 1 relève de la catégorie des parts de groupement forestier. Son éligibilité porte sur l’acquisition ou la souscription de parts, ce qui donne accès au mécanisme fiscal sans gestion directe de parcelles en nom propre, sous réserve du respect de l’ensemble des conditions prévues.

Des plafonds appliqués aux dépenses retenues

L’assiette du DEFI acquisition est plafonnée à 6 250 € pour une personne seule et à 12 500 € pour un couple soumis à imposition commune. Avec un taux de 25 %, l’avantage fiscal maximal correspondant atteint 1 562,50 € dans le premier cas et 3 125 € dans le second.

Ces plafonds concernent les dépenses prises en compte pour calculer le crédit d’impôt. Ils ne limitent pas le montant susceptible d’être investi dans le GFI EPIFORÊT 1.

Le crédit est accordé au titre de l’année de l’acquisition ou de la souscription. Pour les parts de groupement forestier, la base de calcul correspond au prix d’acquisition ou de souscription retenu dans les limites prévues par le dispositif.

Les aides publiques éventuellement reçues au titre de l’opération doivent être retranchées de la base avant l’application des plafonds et du taux. Pour les sociétés d’épargne forestière, seule une fraction du prix entre dans le calcul, conformément aux règles propres au dispositif.

Le DEFI Forêt est un crédit d’impôt sur le revenu. Il réduit l’impôt dû et peut être restitué dans les conditions de droit commun applicables aux crédits d’impôt.

Les bénéficiaires du DEFI acquisition

L’accès au crédit d’impôt est réservé aux personnes physiques fiscalement domiciliées en France. Les personnes morales, notamment les sociétés et les associations, ne peuvent pas bénéficier de ce crédit d’impôt spécifique.

Pour EPIFORÊT 1, les associés susceptibles d’utiliser le DEFI Forêt sont donc des particuliers investissant à titre privé et répondant au critère de domiciliation fiscale française.

Les acquisitions directes de terrains répondent à des conditions différentes de celles applicables aux parts. Lorsqu’un investissement concerne des bois, des forêts ou des terrains nus destinés à être boisés, l’unité de gestion doit atteindre au moins #4 hectares après l’acquisition.

Des engagements de détention propres aux parts du GFI

Le DEFI Forêt impose des obligations de conservation et de gestion forestière. Les associés du GFI EPIFORÊT 1 doivent conserver la totalité de leurs parts jusqu’au 31 décembre de la 8e année suivant celle de l’acquisition ou de la souscription.

Une cession anticipée peut conduire l’administration fiscale à reprendre le crédit d’impôt, sauf lorsqu’une exception prévue par la réglementation trouve à s’appliquer. La durée requise inscrit l’opération dans une perspective longue, cohérente avec la nature des actifs forestiers.

En parallèle, les bois et forêts détenus par le groupement doivent être couverts par un document de gestion durable pendant 15 ans. Lorsque ce document n’existe pas au moment de l’investissement, le groupement dispose d’un délai de 3 ans pour le présenter à l’administration.

Ce cadre de gestion peut notamment reposer sur :

• un Règlement Type de Gestion, ou RTG ;
• un Plan Simple de Gestion, ou PSG.

EPIFORÊT 1 intègre ces exigences à sa politique de gestion. Elles associent la conservation longue des parts à la mise en œuvre d’un plan de gestion durable sur les forêts composant son patrimoine.

Des règles distinctes pour les terrains détenus en direct

Les contribuables qui acquièrent directement un terrain boisé ou à boiser relèvent d’engagements spécifiques. Ils doivent conserver le bien pendant 15 ans et appliquer un document de gestion durable pendant une durée identique. En l’absence de document au moment de l’acquisition, sa présentation peut intervenir dans un délai de 3 ans.

Pour un terrain nu destiné à être boisé, le contribuable doit également réaliser le reboisement dans un délai de 3 ans. Ces obligations ne s’appliquent pas directement aux associés d’EPIFORÊT 1, dont l’investissement prend la forme de parts, mais elles appartiennent au cadre général du DEFI acquisition.

Les formalités déclaratives du crédit d’impôt

Le contribuable doit demander le crédit d’impôt lors de sa déclaration annuelle de revenus. Le contribuable conserve les justificatifs relatifs à l’investissement, notamment le contrat de souscription, les attestations et les relevés de frais pouvant être nécessaires en cas de contrôle.

Le groupement forestier transmet pour sa part une déclaration d’engagement et une attestation à l’administration dans les délais applicables. L’année suivant l’acquisition ou la souscription, le groupement remet aux associés un récapitulatif précisant les sommes versées, la nature des parts et les engagements de gestion.

Cette organisation documentaire permet d’établir le respect des conditions d’éligibilité, de conservation et de gestion durable.

Les situations pouvant entraîner une reprise fiscale

L’administration peut remettre en cause le crédit d’impôt lorsque les engagements ne sont pas respectés. La reprise peut notamment intervenir en cas de vente des parts avant l’échéance, d’absence de document de gestion durable ou, pour un terrain nu détenu directement, de défaut de reboisement dans le délai requis.

Une défaillance du groupement dans l’application du plan de gestion durable ou dans le respect des durées prévues peut produire la même conséquence. La dissolution anticipée du groupement avant la fin d’une période d’engagement constitue également un motif de reprise. L’administration fiscale peut alors assortir le crédit d’impôt repris d’intérêts de retard.

Certaines situations font exception. L’administration fiscale n’applique notamment pas la reprise dans les situations suivantes :

• licenciement ;
• invalidité ;
• décès du contribuable ou de l’un des époux ou partenaires soumis à imposition commune.

La donation des terrains ou des parts peut aussi préserver le crédit lorsque les donataires reprennent les engagements pour la durée restant à courir. Le même principe existe pour l’apport à un groupement forestier ou à une société d’épargne forestière de terrains ayant ouvert droit au dispositif, après une détention minimale de 2 ans et avec conservation des parts sociales reçues en contrepartie pendant la période restante.

Plafond fiscal et règle de minimis

Le crédit d’impôt DEFI Forêt entre dans le plafonnement global des avantages fiscaux, fixé à 10 000 € par an et par foyer fiscal pour la plupart des dispositifs concernés. L’investisseur doit donc articuler son utilisation avec les autres mécanismes fiscaux éventuellement mobilisés, dont l’IR-PME ou Madelin et les réductions immobilières.

La règle dite « de minimis » encadre également le dispositif. Le montant total des aides concernées ne doit pas dépasser 300 000 € pour une entreprise unique sur une période de trois ans, conformément au règlement européen applicable.

L’investissement forestier peut par ailleurs s’inscrire dans une réflexion patrimoniale associant notamment l’IFI, la transmission et la diversification. Ces dimensions restent distinctes des règles propres au crédit d’impôt DEFI acquisition.

La gestion durable des forêts d’EPIFORÊT 1

Le GFI gère durablement ses forêts au sens du Code forestier, dans le cadre d’un Plan Simple de Gestion agréé par les Centres Nationaux de la Propriété Forestière. À cette obligation s’ajoute une démarche responsable structurée autour de quatre axes :

• la certification des forêts suivant le référentiel PEFC ;
• une gestion favorisant le stockage du carbone ;
• la préservation et l’amélioration des peuplements forestiers et des écosystèmes ;
• le suivi annuel de la performance extra-financière du fonds.

Le patrimoine associe environ 75 % de forêts de production et environ 25 % de forêts en cours de reconstitution, notamment dans le cadre du Label Bas-Carbone français.

Une analyse ESG formalisée depuis 2025

EPIFORÊT a formalisé son dispositif ESG au dernier trimestre 2025. Chaque actif forestier fait l’objet d’une analyse ESG lors de son acquisition, intégrée au mémo d’investissement. Le GFI mène ensuite une revue annuelle avec les gestionnaires forestiers, puis consolide les données afin d’alimenter son reporting ESG.

L’analyse porte principalement sur :

• l’amélioration des peuplements forestiers ;
• la contribution à la séquestration du carbone ;
• la préservation de la biodiversité et des écosystèmes ;
• les pratiques de gestion durable ;
• les effets sociaux et économiques sur la filière bois.

Les résultats environnementaux de l’exercice 2025

À l’issue de l’exercice 2025, le GFI a obtenu la certification PEFC pour 75 % de ses surfaces forestières. Il a engagé les 25 % restants dans le processus afin d’atteindre 100 % de surfaces certifiées d’ici fin 2026.

Le bilan carbone du GFI ressort positif. Les forêts séquestrent 693 T CO₂ EQ, tandis que le fonctionnement du véhicule représente 31 T CO₂ EQ émises. La contribution nette s’établit ainsi à +662 T CO₂ EQ, soit l’équivalent de l’empreinte carbone annuelle d’environ 72 habitants.

Les quatre massifs forestiers détenus bénéficient d’une assurance couvrant les risques d’incendie et de tempête.

Dans la forêt de Merry, le GFI a reboisé 4 hectares de la parcelle concernée par la convention de valorisation carbone. Le taux de reprise des plants atteignait 98 % à fin mai 2025. Le GFI prévoit une visite destinée aux associés le 12 octobre 2026..

Les opérations forestières prévues en 2025 et 2026

Le patrimoine s’est développé en 2025 avec l’acquisition de la forêt de Blond, située dans le Limousin.

Pour 2026, le GFI a établi un programme de coupes sur trois de ses forêts. Ces interventions respectent les Plans Simples de Gestion et poursuivent plusieurs finalités :

• la production de bois ;
• le renouvellement des peuplements ;
• le maintien des fonctions écologiques ;
• la création de valeur à long terme pour les associés.

Le GFI étudie plusieurs possibilités d’acquisition pour le second semestre 2026. Le Comité d’Investissement a sélectionné deux dossiers. Les actifs se trouvent respectivement en Côte-d’Or et en Saône-et-Loire, avec l’objectif de renforcer la diversification géographique du patrimoine.

GFI EPIFORÊT 1 : fiscalité et investissement de long terme

L’éligibilité d’EPIFORÊT 1 au DEFI acquisition permet d’associer une nouvelle souscription à un crédit d’impôt de 25 %, dans les limites et conditions applicables. Ce mécanisme ne dissocie pas la fiscalité des engagements : la conservation des parts, la gestion durable des forêts et les formalités déclaratives conditionnent le maintien de l’avantage.

La démarche forestière du GFI repose parallèlement sur la certification PEFC, le suivi ESG, la séquestration du carbone, le renouvellement des peuplements et la diversification de son patrimoine. Cette articulation entre fiscalité et gestion mutualisée s’inscrit dans une durée longue. Elle suppose d’intégrer le risque de perte en capital, la durée de détention et les plafonds fiscaux avant toute souscription.

Sources

• Code général des impôts, article 200 quindecies.
• Règlement (UE) 2023/2831 de la Commission du 13 décembre 2023 relatif aux aides de minimis.
• Code forestier.
• Centres Nationaux de la Propriété Forestière (CNPF).
• Référentiel PEFC.
• Label Bas-Carbone français.
• Informations fiscales, de gestion et ESG 2025-2026 relatives au GFI EPIFORÊT 1